Mall för investeringsavtal med affärsängel redo att använda
Denna mall för investeringsavtal med affärsängel ger ett strukturerat underlag för när en privat investerare investerar kapital i ett bolag. Den omfattar bland annat investeringsbelopp, värdering, ägarandel, villkor före tillträde, rapportering, sekretess, överlåtelse av aktier och tvistlösning. Anpassa alltid texten till bolagets form, finansieringsrunda och tillämplig lag.
Ett investeringsavtal med en affärsängel anger villkoren för en kapitalinvestering i ett bolag. Avtalet hjälper grundare och investerare att dokumentera belopp, ägande, värdering och ömsesidiga skyldigheter. Det kan användas vid nyemission, aktieförvärv eller en kombination av flera transaktioner. En tydlig reglering minskar risken för senare oenighet om kontroll, information och framtida finansiering.
Vad är ett investeringsavtal med affärsängel?
En affärsängel är normalt en privatperson som investerar eget kapital i ett tidigt eller växande bolag, ofta tillsammans med erfarenhet, kontakter och strategiskt stöd. Investeringsavtalet beskriver själva investeringen och de villkor som ska vara uppfyllda för att den ska genomföras.
I svenska aktiebolag behöver investeringsavtalet ofta samordnas med bolagsordningen, aktieboken, emissionsbeslutet och ett separat aktieägaravtal. Vilka handlingar som krävs beror bland annat på hur investeringen är strukturerad.
Investering genom nyemission eller aktieköp
Vid en nyemission tillförs kapital till bolaget och investeraren får nya aktier. Vid ett aktieköp betalas köpeskillingen i stället till en befintlig aktieägare. Det är viktigt att avtalet tydligt anger vilken modell som används, eftersom den påverkar bolagets kapital och ägarbild.
Viktiga uppgifter att fylla i
Avtalet bör vara konkret om parterna, investeringsformen och de ekonomiska villkoren. Otydliga formuleringar om värdering eller antal aktier kan skapa problem vid tillträdet och vid kommande finansieringsrundor.
| Uppgift | Syfte | Vanligt misstag |
|---|---|---|
| Investeringsbelopp | Anger vilket kapital som ska betalas | Belopp anges utan valuta eller betalningsdatum |
| Värdering | Bestämmer priset per aktie och ägarandelen | Det framgår inte om värderingen är före eller efter investeringen |
| Aktieslag | Klargör rättigheter kopplade till aktierna | Skillnader mellan aktieslag lämnas oreglerade |
| Villkor före tillträde | Anger vad som ska vara klart före betalning | Tillstånd och bolagsbeslut saknas i villkoren |
| Informationsrätt | Reglerar investerarens insyn | Rapporteringsintervall och innehåll preciseras inte |
Villkor som bör regleras
Parterna bör komma överens om både de ekonomiska och praktiska förutsättningarna för investeringen. Särskilt viktigt är att klargöra vem som fattar vilka beslut före och efter tillträdet.
- Investeringsbelopp, valuta och betalningssätt.
- Antal aktier, teckningskurs och beräknad ägarandel.
- Datum för tillträde och villkor som måste uppfyllas.
- Investerarens rätt till ekonomisk och verksamhetsmässig information.
- Sekretess, immateriella rättigheter och hantering av intressekonflikter.
Skydd för minoritetsägare och grundare
En investerare kan efterfråga samtycke i vissa väsentliga frågor, exempelvis nyemissioner, större försäljningar eller ändringar av bolagsordningen. Grundarna bör samtidigt överväga hur sådana rättigheter påverkar handlingsfriheten i den löpande verksamheten.
Redigerbar mall
Dokumentmall
MALL FÖR INVESTERINGSAVTAL MED AFFÄRSÄNGEL
Plats: ____________________
Datum: ____________________
Detta investeringsavtal (”Avtalet”) har ingåtts mellan följande parter.
Bolaget: ____________________, organisationsnummer ____________________, med adress ____________________ (”Bolaget”).
Investeraren: ____________________, personnummer/organisationsnummer ____________________, med adress ____________________ (”Investeraren”).
Grundare/övrig avtalspart: ____________________, personnummer ____________________, med adress ____________________ (”Grundaren”).
| Uppgift | Överenskommen uppgift |
|---|---|
| Investeringsbelopp | ____________________ kronor |
| Investeringsform | Nyemission / aktieköp / annan form: ____________________ |
| Värdering före investeringen | ____________________ kronor |
| Antal aktier | ____________________ aktier |
| Aktieslag och teckningskurs | ____________________ |
| Tillträdesdag | ____________________ |
| Beräknad ägarandel efter investeringen | ____________________ % |
| Betalningssätt | ____________________ |
- Investeringen. Investeraren ska investera det belopp som anges ovan i Bolaget enligt den angivna investeringsformen. Betalning ska erläggas senast den ____________________ till konto ____________________.
- Villkor före tillträde. Investeringen är villkorad av att följande villkor har uppfyllts eller skriftligen eftergetts av Investeraren: ____________________. Bolaget ska tillhandahålla relevant dokumentation som visar att villkoren är uppfyllda.
- Bolagsrättsliga åtgärder. Bolaget ska fatta och registrera de beslut som krävs för transaktionen, inklusive beslut om nyemission om detta är tillämpligt. Parterna ska medverka till att aktiebok och övriga bolagshandlingar uppdateras.
- Användning av kapital. Bolaget ska använda investeringsbeloppet huvudsakligen för följande ändamål: ____________________. Väsentliga avvikelser ska meddelas Investeraren utan oskäligt dröjsmål.
- Information. Bolaget ska till Investeraren lämna ____________________ rapportering om verksamhet, ekonomi och väsentliga händelser. Informationen ska omfatta: ____________________.
- Sekretess. Parterna får inte utan den andra partens skriftliga godkännande lämna ut konfidentiell information som erhållits med anledning av Avtalet, utom när uppgiftsskyldighet följer av lag eller myndighetsbeslut.
- Överlåtelse av aktier. Överlåtelse av aktier som omfattas av detta Avtal ska ske i enlighet med bolagsordningen och eventuellt aktieägaravtal daterat ____________________. Särskilda överlåtelsevillkor: ____________________.
- Garantier. Bolaget och Grundaren bekräftar, i den utsträckning som anges här, att uppgifterna om Bolaget, dess aktier och dess verksamhet är riktiga: ____________________.
- Lagval och tvist. Avtalet ska tillämpas enligt svensk rätt. Tvist med anledning av Avtalet ska i första hand lösas genom förhandling. Om enighet inte nås ska tvisten avgöras av ____________________ tingsrätt / genom skiljeförfarande enligt ____________________.
- Hela avtalet. Avtalet med bilagor utgör parternas fullständiga reglering av den aktuella investeringen. Ändringar och tillägg ska vara skriftliga och undertecknade av samtliga parter.
Detta Avtal har upprättats i ____________________ exemplar, varav parterna har tagit var sitt.
____________________
För Bolaget
Namn: ____________________
Befattning: ____________________
____________________
Investeraren
Namn: ____________________
____________________
Grundaren/övrig avtalspart
Namn: ____________________
Redigera texten direkt här. Ändringarna sparas i din webbläsare och du kan skriva ut dem eller exportera till Word och PDF.
Så används mallen
Fyll först i affärsvillkoren och kontrollera därefter att de stämmer med bolagets beslut och övriga avtal. Om investeringen sker genom nyemission måste styrelsens och i förekommande fall bolagsstämmans beslut hanteras enligt aktiebolagslagen.
- Bestäm investeringsform, belopp, värdering och önskad ägarandel.
- Kontrollera bolagsordning, befintliga aktieägaravtal och överlåtelsebegränsningar.
- Fyll i parternas uppgifter, villkor före tillträde och rapporteringsrutiner.
- Underteckna avtalet och genomför nödvändiga bolagsrättsliga åtgärder.
Se till att investeringsavtalet, emissionsbeslutet och aktieägaravtalet använder samma definitioner av aktier, pris, tillträdesdag och ägarandel.
Vanliga risker och kompletterande handlingar
Ett investeringsavtal ersätter inte automatiskt ett aktieägaravtal. När flera ägare ska samarbeta över tid behövs ofta regler om rösträtt, försäljning av aktier, hembud, medförsäljning, konkurrens och hantering av dödlägen.
Kontrollera också om investeringen kan påverkas av regler om värdepapper, skatter, redovisning eller statligt stöd. Vid investeringar från utlandet eller i verksamheter med skyddsvärd teknik kan ytterligare regelverk vara relevanta.
Praktiska kontrollpunkter före underskrift
Innan avtalet undertecknas bör varje part verifiera att rätt person företräder bolaget och att alla villkor är möjliga att uppfylla. Spara underlag för värderingen, styrelsebeslut, bolagsstämmoprotokoll och betalning.
Om avtalet innehåller framtida finansiering, konvertibler eller optioner bör deras villkor samordnas noggrant med den aktuella ägarstrukturen. Detta är särskilt viktigt för att undvika oväntad utspädning.
Vanliga frågor
Behövs ett investeringsavtal om investeraren är en vän eller släkting?
Ja, skriftliga villkor är ofta extra viktiga när parterna har en personlig relation. De skapar en gemensam bild av investeringen och minskar risken att affärsfrågor påverkar relationen.
Kan investeraren kräva plats i styrelsen?
Det kan avtalas, men en styrelseledamot utses genom bolagsrättsliga beslut. Avtalet kan ange att parterna ska verka för en viss styrelsesammansättning, men lagens regler och bolagets formalia måste följas.
Är ett aktieägaravtal samma sak som ett investeringsavtal?
Nej. Investeringsavtalet fokuserar vanligen på investeringen och tillträdet, medan aktieägaravtalet reglerar samarbetet mellan ägarna efteråt. Handlingarna kan dock kombineras eller hänvisa till varandra.